Что такое Фондовый рынок

Фондовый рынок - это совокупность отношений, форм, методов и инструментов, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг: акций, облигаций и т.п.

Сущность фондового рынка раскрывается по-разному. Одни считают его местом для спекуляций. Другие думают, что это лохотрон или вообще какая-то виртуальная реальность. Третьи уверены, что здесь деньги делают из воздуха. Особенно часто такие высказывания можно услышать при обсуждении производных инструментов, таких как фьючерсы, опционы.

Однако роль фондового рынка для экономики страны настолько велика, что сложно представить развитое государство без рынка ценных бумаг. Благодаря ему происходит перераспределение денежных средств между отдельными компаниями, отраслями производства. Каждый из нас может стать участником фондового рынка. Вкладчик, вложив деньги на депозит, запускает механизм инвестирования банком денежных средств. Например, покупку корпоративных облигаций. При этом вкладчик выступает пассивным инвестором на рынке ценных бумаг, а банк — активным. Однако каждый может стать активным участником. Для этого нужно заключить сделку с посредником рынка, например, брокером. Это может обеспечить доход выше, чем процент от депозитного вклада.

Как все начиналось

История торговли ценными бумагами насчитывает около пяти веков. Первыми фондовыми рынками были вексельные ярмарки, а первыми ценными бумагами — векселя (письменное обязательство уплатить определенную сумму денег в определенный срок четко оговоренному человеку). Особенно они были популярны в Средневековье в Италии.

Формирование оборота ценных бумаг и организация его в рыночные отношения произошло благодаря:

• регулярному выпуску долговых обязательств государствами для покрытия дефицита собственных бюджетов;
• масштабам выпуска - торговцы и купцы активно использовали долговые обязательства как средство платежа.

Первые биржи, на которых производились операции с ценными бумагами, возникли в XVI в. Антверпене и Лионе.

В конце XVI в. фондовый рынок перешел на новый этап развития. Акционерные компании с их ценными бумагами (акциями) дали ему новую жизнь. Первыми акционерными обществами считаются Московская, Левантская, Балтийская и Ост-Индская компании. Их акции стали популярным объектом купли-продажи как в Англии, так и в Голландии.

Самая древняя фондовая биржа - Амстердамская. Она возникла в 1611 году и успешно работает в наши дни. До 1913-го эта биржа была универсальной, на ней торговали одновременно и товарами, и ценными бумагами. В то время сделки с товарами и ценными бумагами заключали одинаково. В первых биржевых операциях мог участвовать любой посетитель, а сделка завершалась рукопожатием, что входило в правила торговли. Со временем торговля акциями и облигациями получила свои особенности и специфические инструменты.

Становление и развитие фондовых рынков США, Великобритании происходило под влиянием особенностей социально-экономического развития этих стран. Высокая роль биржевой торговли в англосаксонских странах сохраняется и ныне.

Участники торговли на фондовом рынке

Участников фондового рынка разделяют на основных и профессиональных. На схеме — краткая характеристика каждого из них.

Основные участники делятся на:

• эмитентов;
• инвесторов;
• спекулянтов.

Эмитенты - это участники фондового рынка, которые привлекают денежные средства, путем выпуска (эмиссии) и размещения ценных бумаг среди инвесторов.

Инвесторы - участники, которые вкладывают деньги в ценные бумаги с различными инвестиционными целями. Инвесторы ориентируются в основном на долгосрочную перспективу, на разумный и регулярный доход в течение длительного периода времени. Получить меньше, но не рисковать, — для инвесторов более приемлемо, чем быстрые деньги с большим риском. Исходя из мотивации при торговле ценными бумагами, инвесторы делятся на:

• портфельных инвесторов,
• стратегических инвесторов.

Портфельные инвесторы покупают ценные бумаги, чтобы заработать на них, т.е. получить доход в форме дивидендов, процентов или роста курса акций.

Стратегические инвесторы действуют на фондовом рынке с целью контроля над компанией и возможности управления ею. Чем больше акций компании сосредоточено в руках стратегического инвестора, тем сильнее инвестор может влиять на развитие компании.

Спекулянты (трейдеры) - это участники фондового рынка, которые получают доход от разницы курса ценных бумаг. В основном трейдеры ориентируются на доход от кратковременных изменений цен. Для спекулянта высокий риск операции при высоком доходе считается оправданным.

Обособленную группу участников фондового рынка создают профессиональные участники - посредники. Их основная задача - купля-продажа ценных бумаг или вложение денег по заказу клиента.

Посредники - это брокерские и дилерские компании, депозитарии, клиринговые организации, реестродержатели, доверительные управляющие, организаторы торговли.

Брокерская компания - это посредник, который действует от имени и за счет клиента на основе договора комиссии или поручения. То есть брокер выполняет посреднические функции. В качестве брокера могут выступать как юридические, так и физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателя. Брокер за оказанные услуги получает комиссионные. В его обязанности входит выполнение отданных клиентом поручений.

Дилер – это юридическое лицо, совершающее покупку-продажу ценных бумаг за свой счет и от своего имени на основе рыночных котировок. Как правило, дилеры — это инвестиционные компании, фонды, банки. В большинстве случаев такие организации совмещают функции брокера и дилера. Доход дилера формируется на разнице курсов покупки или продажи ценных бумаг.

Депозитарии – это организации, которые предоставляют услуги по хранению ценных бумаг, их учету и переходу прав на них. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Клиринговые организации являются важнейшим элементом инфраструктуры биржевого рынка. В их обязанности входит зачет взаимных обязательств покупателя и продавца по расчетам и поставкам за ценные бумаги. Они проводят сбор, корректировку и сверку всей информации по торговым сделкам и составляют бухгалтерские документы. Кроме того, эта организация формирует специальные фонды, направленные на исключение риска неисполнения торговых сделок. Зачастую крупные компании совмещают депозитарные и клиринговые услуги.

Доверительные управляющие - ценные бумаги передаются доверительным управляющим на определенный срок и за вознаграждение. Управляющий продает или покупает ценные бумаги на свое усмотрение и от своего имени.

Кем быть на фондовом рынке?

Прежде чем торговать ценными бумагами, нужно четко определиться, кем быть - инвестором или трейдером. У этих участников противоположные цели и методы участия в торгах.

Инвестор покупает акции, рассчитывая на повышение их стоимости в долгосрочной перспективе. Т.е. планирует продать купленные акции через длительный промежуток времени. Модель поведения трейдера кардинально отличается. Он ловит краткосрочные или среднесрочные колебания цен на акции. Причем зарабатывает не только на росте стоимости ценных бумаг, но и на падении. Для получения прибыли трейдеру важно лишь правильно спрогнозировать дальнейшее изменение цены на краткосрочном или среднесрочном участке времени.

Если инвестор держит приобретенные бумаги на протяжении нескольких месяцев, а иногда и лет, то трейдер может продать купленные акции в день покупки.

Выбор собственной роли на рынке ценных бумаг зависит от характера будущего инвестора или трейдера. Быстрая реакция и способность четко анализировать конъюнктуру рынка — вот черты трейдера. Аналитический ум, терпение и способность к стратегическому мышлению — качества инвестора. Во всем мире считается, что долгосрочное инвестирование в акции является одной из наиболее надежных форм вложения денежных средств.

Однако часто люди хотят активно торговать на фондовых , то есть быть трейдерами. Им нравится просчитывать прибыльные ходы, совершать сделки, жить в одном ритме с ведущими мировыми финансистами, ежедневно заниматься , пользоваться индикаторами и другими инструментами определяющими краткосрочные тренды рынка.

Жизнь трейдера манит к себе быстрыми и большими заработками. Считается, что трейдеры движут рынком и способны заработать больше чем пассивные инвесторы. Однако практика показывает, что большинство из них теряют свои деньги на непредвиденных колебаниях. Это и есть основной причиной возникновения мифов о фондовом рынке — “золотой мечте” о быстрых доходах при минимальных усилиях.

Выходя на фондовый рынок, каждый участник должен оценивать степень собственного риска. Это миф, что аналитики знают лучше о рынке и к их мнению нужно прислушиваться. Также ошибочно считать, что существуют особые технологии заработка в биржевой торговле. Необходима четкая стратегия и понимание собственных целей. Гарантий стабильности в торговле ценными бумагами никто не может обеспечить. Если рынок находится в фазе роста, то покупка акций позволит получить 10% годовых при ожидаемой доходности 20%.

Классификация фондового рынка

Фондовый рынок делится на первичный и вторичный. На первичном рынке осуществляется выпуск и размещение ценных бумаг среди инвесторов. Инвесторами могут выступать, как физические лица, так и компании. Схема функционирования первичного фондового рынка представлена ниже.

На вторичном фондовом рынке происходит покупка и продажа ценных бумаг. В основном здесь преобладают спекулятивные операции — купить ценные бумаги подешевле и продать их подороже. Доход от проведенных операций формируется за счет курсовой разницы стоимости ценных бумаг на рынке. Схема функционирования вторичного фондового рынка представлена ниже.

В зависимости от наличия/отсутствия организации торгового процесса выделяют организованный (биржевой) и неорганизованный (внебиржевой) вторичный рынок.

На биржевом рынке торговля ценными бумагами осуществляется на основе единого, специально разработанного свода законов, правил и стандартов торговли в рамках конкретных торговых площадок между различными профессиональными лицензированными участниками. Основным институтом организованного обращения являются биржи.

На внебиржевом рынке участники продают и покупают ценные бумаги без соблюдения единых правил. То есть это рынок, где нет требований, а торговля происходит произвольно через частные контакты покупателя и продавца. Сделки заключаются на основании обоюдного согласия, без подписания стандартного договора.

Фондовая биржа - это организация, которая создает условия нормального обращения ценных бумаг, определения их рыночных цен и распространения информации о них.

Всего в мире насчитывается около 200 фондовых бирж. Наибольшее распространение фондовые биржи получили в США. Вот крупнейшие из них.

Каждая из названных бирж работает по собственному графику. Открытие американской биржи NYSE по Москве происходит в 17:30. Закрытие торгов – в 00:00. В этот же временной промежуток можно торговать на американских биржах NASDAQ и AMEX. Время работы Чикагской товарной биржи (CME) с 18:00 до 02:00. Преимущества торговли на американских фондовых площадках заключаются в высокой ликвидности, большой степени надежности рынка и широком выборе финансовых инструментов.

Индексы фондового рынка

Индексы фондового рынка используются для качественной оценки состояния рынка ценных бумаг. Важно не значение этого числа, а его динамика. При депрессивных явлениях в экономике индексы падают, при подъеме — растут.

Самое главное, при изучении величины индекса — акции и облигации, из которых он сформирован. В зависимости от этого индексы бывают:

• индексы, характеризующие фондовый рынок в целом;
• индексы рынка групп ценных бумаг (рынок государственных ценных бумаг, рынок облигаций, рынок акций и т.п.);
• индексы ценных бумаг отрасли (нефтегазового комплекса, телекоммуникаций, транспорта, банков и т.д.).

Сравнение динамики индексов показывает, как меняется состояние отрасли. Например, рост цен на нефть может спровоцировать повышение котировок всех нефтяных компаний.

Информационные агентства и фондовые биржи рассчитывают и публикуют фондовые индексы. Самые популярные - индексы рейтинговых агентств Standard & Poor’s (S&P). В их число входит главный индекс S&P 500, объединяющий 500 наиболее капитализированных компаний США (80% торгуются на NYSE, 20% — на AMEX).

NASDAQ использует собственный набор индексов, который учитывает поведение более 4500 американских и зарубежных компаний. В их число входят сводный индекс NASDAQ Composite (объединяет все компании в листинге биржи), NASDAQ National Market (компании из США), а также масса отраслевых. Основным из отраслевых является набор индексов Dow Jones, в который входят:

• промышленный DJIA — рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний из ведущих отраслей промышленности США;
• транспортный DJTA — охватывает акции 20 крупнейших американских транспортных компаний;
• коммунальный DJUA — акции 15 компаний сферы электро- и газоснабжения.

На торговле фондовыми индексами можно зарабатывать. Ведь проще спрогнозировать поведение отрасли, чем котировок отдельных акций (на них влияет масса других факторов). Торговать самим индексом невозможно, т.к. это просто цифра. Сделки по купле-продаже осуществляются с помощью стандартизированных фьючерсов. При покупке или продаже индексного фьючерса, стороны сделки делают ставку на изменение базового показателя. То есть трейдер, покупая фьючерс, условно покупает или продает пакет акций компаний, входящих в индекс.

Следует учесть, что для торговли фьючерсами на биржевых площадках в США, Европе или Азии необходимо внести на счет несколько тысяч долларов. Для новичка уровень риска даже на мини-контрактах достаточно высок.

Форекс компании предлагают торговлю CFD на индексы. Для использования данного инструмента не нужно иметь много денег. По своей сути CFD практически ничем не отличаются от фьючерсов, но в то же время позволяют заключать сделки дробными лотами (как и на валютных парах).

Как пользоваться фондовыми индексами?

Понять сущность фондовых индексов проще всего на примере. Допустим, сумма инвестиций — 100 тысяч у.е. Деньги вложили таким образом: 20% — покупка акций Газпрома, 15% — Лукойла, 10% — Сбербанка, остальное распределили разными частями на акции Роснефти, банка ВТБ, МТС и других эмитентов. Стоимость инвестиционного портфеля в этот день принимаем за 100%, или за 100 пунктов.

На следующий день цены на купленные ранее акции изменилась. Например, Газпром подорожает на +5%, Лукойл – на +3,5%, Сбербанк – упадет на -1,5%, другие акции тоже поведут себя различным образом. Но в целом по итогам дня стоимость инвестиционного портфеля возрастет до 101 200 у.е. Изменение стоимости портфеля составит +1,2%. Значит, “индекс” вырос до отметки в 101,2 пункта.

Простой пример показывает, что анализируя индексы можно получить представление о поведении рынка в целом. Поэтому, если через месяц стоимость инвестиционного портфеля будет 115 тыс. у.е., то это значит, что рынок акций вырос на 15%.

Используя индексы можно сформировать определенную стратегию инвестирования.

Суть первой заключается в том, чтобы, купив ценные бумаги, держать их до тех пор, пока их стоимость:

• вырастет до уровня, обеспечивающего приемлемый уровень эффективности финансовых вложений;
• упадет до уровня, при котором финансовые потери будут выше допустимого уровня.

Вторая стратегия заключается в том, чтобы своевременно продавать одни бумаги и покупать другие. Используя эту стратегию трейдеру необходимо анализировать технические характеристики графиков акций, а также изменение экономических и финансовых показателей компании и экономики в целом.

Основные инструменты фондового рынка

Основным инструментом торговли на фондовом рынке являются ценные бумаги. Они делятся на основные и производные (деривативы).

Основные ценные бумаги - это бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. К таким бумагам относятся: акция, облигация, вексель, банковские сертификаты и другие.

Акция - это ценная бумага, которую выпускает акционерное общество. Она закрепляет права владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации. Как правило, акции делятся на две группы: обыкновенные акции и привилегированные акции.

Облигация - это долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода.

Вексель (от нем. Wechsel — обмен) - это письменное обязательство уплатить оговоренному лицу определенную сумму денег в определенный срок. В мировой практике выпуск векселя доступен любой организации. Вексель является инструментом кредита и платежа. Например, кредитор, получив вексель за выданный займ, может получить указанную в векселе сумму при помощи передачи векселя другому лицу или банку.

Производная ценная бумага или дериватив - это финансовый контракт между сторонами, который основывается на будущей стоимости базового актива. Владелец дериватива заключает контракт на приобретения основного товара в будущем, при этом ему не нужно думать о складировании и доставке. А этим контрактом уже можно торговать. К производным ценным бумагам относятся: фьючерсы (товарные, валютные, процентные, индексные и др.), свободно обращающиеся опционы и свопы.

Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке/продаже базового актива по цене, оговоренной в момент заключения контракта. Сама купля/продажа происходит в определенный момент в будущем. Фьючерсами торгуют только на биржах.

Опцион - дает покупателю право осуществить сделку купли/продажи при условии выплаты продавцу опциона вознаграждения. По опционному контракту покупатель имеет право выполнить свои обязательства. Продавец обязан выполнить сделку согласно оговоренным условиям.

Своп - это соглашение между двумя сторонами о проведении в будущем обмена базовыми активами или платежами по этим активам в соответствии с определенными в контракте условиями.

Чем и как лучше торговать на фондовом рынке?

Фондовый рынок предлагает большое количество инструментов для торговли. Но каким именно воспользоваться? Новички предпочитают торговать акциями и фьючерсами.

Среди основных ошибок начинающих торговцев – отсутствие стратегии, необоснованное повышение рисков и неуверенное поведение при принятии решений.

По статистике, большинство начинающих торговцев разочаровываются в бирже после первых же грубых ошибок и потери депозита. К таким поступкам склонны неуверенные в себе люди, которые слишком критично относятся к себе. Поэтому работа с ценными бумагами предусматривает тщательную работу над собой: любую неудачу нужно воспринимать, как толчок к развитию.

Анализ существующих методик биржевой торговли позволил выделить несколько основных правил работы с ценными бумагами.

1. Тщательно изучайте рынок и поведение ключевых его игроков, а также политическую конъюнктуру.
2. Досконально планируйте каждую сделку – даже ту, которая кажется не очень значительной. Прорабатывайте мельчайшие детали, готовьте запасные планы.
3. Оставайтесь оптимистом даже в случаях серьезных потерь.
4. Соблюдайте хладнокровие в любой ситуации. Будьте терпеливы и сдержанны, не делайте поспешных шагов.
5. Ставьте себе достижимые цели. Достигнув, усложняйте задачу – повышайте уровень целей.
6. Начинающему трейдеру следует помнить, что торговля в период выхода макростатистики или важных данных, неминуемо приводит к убыткам. Однако опытные участники рынка утверждают, что входить в рынок можно только спустя примерно час после выхода данных. Этого времени должно хватить для анализа ситуации и формирования стратегии поведения в сложившейся ситуации.
7. Ни в коем случае не берите кредитов! Для торговли на бирже – только личные средства.
8. Держитесь планки в 2% от суммы имеющегося капитала. Эта величина допустимой степени риска рассчитана экспертами. Выход за ее пределы грозит превратить разумный бизнес-риск в “слепую” азартную игру.
9. На вялом рынке займите выжидательную позицию – и реагируйте только на сильный явный сигнал. Не пытайтесь угадать вершину и дно рынка: это бесполезно.
10. Не доверяйте торговым роботам, обещающим молниеносную заоблачную прибыль. Лучше меньшие деньги, но с большей гарантией, чем большая прибыль, но с 99% вероятностью ее потери.

Какие акции купить?

Чем торговать на фондовом рынке - важный вопрос для начинающего трейдера. Универсального ответа на него дать невозможно. Однако предлагаем перечень основных шагов, на пути к покупке акций, который должен совершить каждый участник торговли ценными бумагами.

Во-первых, самый безопасный и стабильный вариант вложения средств - инвестировать в голубые фишки.

Голубые фишки - это акции компаний первого эшелона. Это компании с большой капитализацией, прозрачной бухгалтерией и порядком в финансовых вопросах. Эти компании на слуху: Apple, Google, Газпром, Норникель. Название «голубые фишки» пришло на биржу из покера, в котором игроки делают ставки фишками разных цветов, голубые - самые дорогие.

Голубые фишки подходят для любой стратегии торгов и инвесторов с любым опытом торговли. Их отличительные черты: высокая стабильность и ликвидность. Голубые фишки обычно отражают общую ситуацию на рынке. Чтобы они обрушились в 2-3 раза, должна в 2-3 раза обрушиться экономика. Кроме этого, объем торгов по голубым фишкам всегда большой. На них всегда есть спрос и предложение. Если инвестор покупает такие акции, он не беспокоится, что продать их потом не получится.

Остальные ценные бумаги, объемы торгов по которым малы, количество активных биржевых игроков не превышает и десятка, относят к категориям «Второй эшелон», «Третий эшелон», «Четвертый эшелон» и т.д. То есть чем выше порядок «эшелона», тем менее ликвидна акция.

Следует отметить, что акции голубых фишек характеризуются умеренной прибыльностью — их стоимость не будет резко меняться. В отличие от акций компании второго эшелона (обладают меньшей ликвидностью и считаются более рискованными). В случае успешной работы таких компаний их акции могут существенно вырасти в цене. В третий эшелон входят акции развивающихся компаний. Вкладываться в их ценные бумаги наиболее рискованно, но и доход может быть максимальным.

Для начинающих инвесторов, цель которых выгодно вложить деньги на долгий срок, надежнее покупать акции компаний первого эшелона, или голубых фишек.

Во-вторых, следует определиться с отраслью, акции которых лучше покупать. Сегодня самым выгодным является вложение в сферу ІТ – технологий. Мировой объем оборота составляет порядка 3.4 триллиона долларов в год. По прогнозам экспертов, самым прибыльным является мобильный Интернет и онлайн продажи. Именно эти направления ІТ индустрии наиболее популярны и стремительно развиваются в современном мире.

Вторая прибыльная отрасль для инвестирования – это бизнес по переработке отходов. Самое главное, что в нем нет риска конкуренции – она почти отсутствует, а также всегда есть источник сырья. Современные технологии переработки позволяют получить из килограмма отходов до 800 грамм вторичного сырья. Прогнозируемая окупаемость такого вида бизнеса от 10 месяцев до 2 лет.

Выбирая отрасль для инвестирования, следует помнить следующее. Если цель вложения средств — долгосрочное накопление денег, то для инвестиций лучше выбирать стабильные отрасли, такие как производство удобрений. Если цель — получение прибыли в сжатые сроки, то следует инвестировать в высокотехнологичные компании. Непредсказуемость данной отрасли несет большие риски для инвестора, а значит, доходность операций намного выше.

Для того чтобы выбрать отрасль для дальнейших инвестиций необходимо провести ее поверхностный анализ: перспективы развития отраслей, узнать цену на энергоресурсы и т.д. Например, при высокой цене на энергоносители от покупки акций газовых и нефтяных компаний лучше отказаться и слегка подождать, чтобы купить, когда цена на нефть упадет.

В-третьих, нужно на основе первых двух шагов определить примерный круг акций, в которые следует вложить деньги и изучить их более пристально. В первую очередь, необходимо ознакомиться с финансовой отчетностью компании, провести анализ ее основных показателей за несколько лет: рентабельность, ликвидность, денежные потоки, темпы роста прибыли и другие. Для наглядности лучше построить графики и и по ним сделать выводы.

• EPS — показывает сколько рублей (долларов, евро) прибыли компания заработала за период на одну акцию. Рассчитывается EPS по следующей формуле: EPS = (Прибыль — Дивиденды по привилегированным акциям) / количество обыкновенных акций. Также эти данные есть в квартальных отчетах компаний. Их можно найти найти на специализированных сайтах и даже в новостях.
• P/E — показывает за сколько лет прибыль компании покроет расходы на покупку ее акций. Рассчитывается Р/Е по следующей формуле: Р/Е = Цена / EPS.
• EBITDA — на русский язык переводится как «прибыль до процентов, налогов и амортизации», показатель позволяет проследить формирование прибыли на всех уровнях.
• PS — показатель соотношения цены к прибыли. Рассчитывается по формуле: P/S = цена акции / выручка на 1 акцию, или: P/S = цена акции * количество акций (капитализация) / выручка. Чем меньше P/S, тем более привлекательны акции компании на фоне остальных.

На основании полученных данных следует построить графики за несколько лет и оценить тенденции.

Следует заметить, что публикация данных о производственных и финансовых показателях является обязательной. Самым распространенным документом является международный стандарт финансовой отчетности, МСФО (IFRS), в нем указываются важнейшие финансовые показатели, такие, как оборот, операционная прибыль, чистая прибыль, расходы, активы и обязательства компании. Как правило, отчетность предоставляется 1 раз в квартал, а в январе-марте, публикуется отчет о деятельности компании за прошедший год. Помимо этого некоторые компании публикуют промежуточные и ежемесячные отчеты.

Стоит ли покупать Penny Stocks?

Penny Stocks - это самые дешевые акции. Их часто считают за мусор и инструментом мошенников. Penny означает монету в один цент, и такие акции символизируют очень низкую цену (в основном подразумевается центовая или около двух долларовая цена).

Торговля Penny Stocks может принести как хорошую прибыль, так и внушительные потери. Но на практике акции пенни стокс приобрели репутацию игры, наполненной аферами и коррупцией.

Долю акций пенни стокс можно приобрести через своего брокера, но чаще всего торговля дешевыми акциями идет на таких сервисах, как Электронные доски объявлений внебиржевого рынка США (OTCBB) и OTC Markets Group — «Розовые листы» - внебиржевая система торгов акциями.

Основной причиной, по которой торговать Penny Stocks начинающему инвестору не стоит, - их нестабильность. Если найти и вложить деньги в правильную акцию, то ее цена может подскочить, например, от $0,08 до $8 за две недели. Но компаний, которые сделали успешный подъем от пенни стокс до состоятельной акции, встречаются весьма редко. И такой риск для инвестора можно считать неоправданным.

Что такое IPO?

IPO (Initial Public Offering) - это процедура публичного размещения акций акционерного общества для неограниченного круга инвесторов. Простыми словами, IPO позволяет продавать акции компании на фондовой бирже, где купить их может любой желающий.

Для инвесторов нельзя однозначно сказать, что участие в IPO — это хороший способ заработать. Есть как положительные примеры (Московская биржа, АЛРОСА, Магнит), так и отрицательные (ВТБ, ТМК, ДВМП). При принятии решения инвестор должен проанализировать финансовое состояние эмитента, состояние отрасли, экономической, политической ситуации стране и другие факторы. Для начинающего инвестора такой объем аналитической работы может быть не по силам. Поэтому существует команда аналитиков (обычно со стороны организаторов торгов), которая проводит анализ и презентует его широкому кругу потенциальных инвесторов.

До официального старта торгов частные инвесторы не могут купить акции компании. Часто в первые дни торгов акции новых компаний подвержены сильным колебаниям, поэтому обычно аналитики советуют не торопиться с совершением сделок, а выждать пока цена установится на более или менее стабильном уровне.

Быки и медведи - кто есть кто на фондовом рынке

«Быками» и «медведями» называют игроков рынка ценных бумаг, которые придерживаются разных стратегий.

Быки стремятся «поднять цену на рога», т.е. их стратегия работы на рынке прибыльна при росте курсов. Для них важно подождать, когда цена вырастет и продать акции, разница и составит доход.

Медведи зарабатывают на понижении стоимости ценных бумаг. Трейдеры выбирают акции тех компаний, которые, по их мнению, в ближайшее время будут дешеветь. Это может быть связано с публикацией корпорацией плохой отчетности, увольнением гендиректора, аварией на предприятии и другими факторами. Тогда они берут на бирже ценные бумаги этой компании под залог. Например, одалживают 1 тысячу акций и сразу же начинают от них избавляться. После продажи по 1 доллару за акцию на их биржевой счет поступает 1 тысяча долларов. В случае дальнейшего падения цен на эти бумаги в течение торговой сессии «медведи» начинают скупать все акции обратно, но уже не по 1 доллару, а по 50 центов. Выкупив акции, трейдеры возвращают их владельцу, оставляя себе прибыль в 500 долларов с вычетом комиссионных за сделку.

Следует отметить, что нет четкого разделения между медведями и быками на фондовом рынке. Каждый игрок может играть по одним активам на повышение и одновременно на понижение по другим. Такими необычными названиями определяют общее настроение рынка. Если желающих продавать большинство, а покупать практически никто не хочет, подразумевают «медвежье» настроение, т.е. на рынке в данный момент больше медведей, чем быков. А выбранная стратегия и модель поведения зависит только от целей и желаний трейдера.

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем про фондовый рынок.

Сегодня вы узнаете:

• Что такое фондовый рынок;
• Кто работает на фондовом рынке;
• Как проходят торги на фондовом рынке;
• Как самому начать торговать на фондовом рынке.

Фондовый рынок с одной стороны – область для безграничного заработка, привлечения средств, грамотных и приумножения капитала. С другой – возможность потерять все за одно импульсивное и неверное решение. Для того чтобы изучить все аспекты фондового рынка, потребуется очень много времени. Разберемся, стоит ли оно того.

Что такое фондовый рынок

Фондовый рынок – это совокупность механизмов, которые позволяют физическим или совершать операции с ценными бумагами.

Кто-то считает что фондовый рынок отвечает только за ценные бумаги, но это далеко не так. Достаточно посмотреть на то, чем торгуют на фондовых биржах и все станет понятно. Там есть валюта, сырье, ценные бумаги и производные финансовые инструменты, которые облегчают финансовые торги.
При этом с Английским названием все тоже не так однозначно. Словосочетание stock market ранее тоже трактовалось как рынок ценных бумаг. Но сейчас, с развитием современных технологий мы выходим на понимание того, что нельзя разделять три составляющих одного рынка на отдельные сферы, поэтому в понятии фондового рынка определяются большинство «товаров» для инвестирования.

Теперь разберемся, чем торгуют на фондовом рынке. Если дело касается ценных бумаг, то основными товарами будут акции и облигации. Еще обращаются на рынке вексели и сертификаты, но гораздо реже. Разберемся с тем, что такое акция и облигация, рассмотрим их основные отличия и выгоды от той или иной ценной бумаги.

Акция – долевая ценная бумага, которая дает владельцу право на часть имущества организации при ликвидации, а также получение дивидендов.

Акции бывают непривилегированными и привилегированными. Их главное отличие в том, что доход по первым колеблется в зависимости от финансового результата, а доход по вторым стабилен, но их владелец не имеет права голоса в совете директоров. Более распространены непривилегированные акции.

Облигация – долговая ценная бумага, которая гарантирует владельцу право получить от эмитента номинальную цену этой бумаги.

Более консервативный финансовый инструмент, который позволяет получать прибыль с большим шансом.

Производные инструменты – фьючерсы и опционы.

Участники фондового рынка

Участников фондового рынка можно разделить на несколько категорий:

• Эмитенты – лица, которые выпускают ценные бумаги;
• Инвесторы – лица, которые покупают ценные бумаги.

Помимо этих двух категорий, есть те, кто отвечают за работу биржи: депозитарии, управляющий реестром, клиринговая палата и пр. Эти органы отвечают за функционирование всей системы. Благодаря им осуществляется связь между всеми участниками, ежесекундно происходят продажи. За свою работу они берут небольшую комиссию.

Также есть еще две особых категории участников:

Брокер – лицо, осуществляющее операции по купле/продаже ценных бумаг от имени и за счет клиента.

Это могут быть как кредитные организации, так и специальные компании, которые осуществляют брокерскую деятельность. Сейчас в их компетенцию еще входит доверительное управление (использование средств клиента для получения его прибыли), консультации, обучение и т. д.

Дилер – лицо, осуществляющее операции купли/продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цены покупки/продажи.

Это профессиональные участники рынка, которым требуется лицензия на осуществление своих операций. Регулированием условий для получения таких лицензий является банк. На начальном этапе, при минимальных оборотах по торговому счету можно использовать лишь базовые инструменты, что не позволяет разогнаться до хороших денежных средств в короткие сроки.

Функции фондового рынка

Теперь поговорим о глобальной функции фондового рынка. Она позволит понять сущность этого явления, что приблизит к получению прибыли еще на один шаг.

Итак, главная функция фондового рынка – перераспределение средств. Все то же самое, что в термине «инвестирование». Люди, у которых есть избыток денежных средств отдают свои деньги тем, у кого есть недостаток денежных средств.

Зачастую бывает так: компания нуждается в свободных средствах для развития -> выпускает акции -> привлекает средства -> развивается -> выплачивает дивиденды (прибыль).

В Америке и на Западе экономическую важность фондового рынка сложно переоценить. К примеру, в Америке настолько сильно развит неорганизованный рынок ценных бумаг, что акции компаний, которые только создались можно было купить буквально в гараже.

Этим пользовались как биржевые брокеры (продавали бесполезные ценные бумаги незнающим инвесторам) так и трейдеры, которые надеялись получить выгоду с этих бумаг, если они вдруг пойдут вверх. Сейчас все обстоит несколько иначе.

На Западе задачей перераспределения очень активно занимаются банки. Они привлекают денежные ресурсы от населения, увеличивая свои денежные возможности до максимума, и перенаправляют их на фондовый рынок.

Покупая акции или облигации компаний или даже государств, они дают тем денежные средства, в которых заемщики нуждаются. И после этого получают прибыль как от кредитов, так и от операций с ценными бумагами, и снова перенаправляют денежные средства на покупку ценных бумаг.

Замкнутый круг, благодаря которому можно успешно стимулировать развитие экономики, бизнеса любых масштабов и, что самое главное, сокращать разрыв между классами.

А что же сейчас с фондовым рынком в России? Ответ на этот вопрос не настолько однозначен. С одной стороны, мы имеем слабое развитие культуры инвестиций среди обычного населения, а с другой – разговоры Центробанка о переходе на инвестиционную модель экономики. С такими заявлениями можно смело рассчитывать на то, что уже через 10-15 лет, культура покупки ценных бумаг в России значительно вырастет, и знание фондового рынка, а также механизмов его работы, будет чрезвычайно цениться.

Из этой функции вытекает и другая – управление государственным бюджетом. Можно увеличить гос. бюджет за счет средств населения – путем выпуска облигаций федерального займа. Таким образом, привлекаются свободные денежные средства населения и с их помощью погашаются основные дыры в бюджете.

Деятельность фондового рынкав России регулируется Центральным Банком.

Как происходит торговля на фондовом рынке

Самостоятельная торговля на фондовом рынке для частного инвестора просто нереальна, особенно в реалиях современной Российской экономики.

Для того чтобы напрямую купить акции на бирже, потребуется:

• Получить лицензию;
• Внести вступительный взнос. На ММВБ – 3 миллиона рублей;
• Купить специальный софт, который стоит от 100 тысяч рублей.

Именно поэтому весь механизм торговли для новичков и трейдеров, не имеющих огромных капиталов, упирается в брокеров. Как уже говорилось ранее, это юридические лица, которые осуществляют сделки по поручению клиентов. За свои услуги они получают комиссию, зарабатывая таким образом.

Если вы не планируете заниматься торговлей на бирже самостоятельно, или у вас нет больших свободных денежных средств, рекомендуется использовать услуги брокера. Но если есть возможность самостоятельно получить лицензию биржевого игрока, то настоятельно рекомендуется это сделать, ведь брокер взимает комиссию, что существенно уменьшает прибыль по каждой сделке.

Как начать торговлю на фондовом рынке

Именно поэтому чтобы начать торговлю на фондовом рынке, нужно осуществить следующие операции:

Шаг 1. Выбор брокера . Это один из самых важных этапов, благодаря которому можно либо начать получать прибыль (первое время играть в убыток или в ноль) или в один момент обанкротиться. Для того чтобы подобрать хорошего брокера, первое на что нужно смотреть – стабильность выплат. Неважно сколько вы заработали, важно то, сколько вы можете забрать.

Один из известных игроков в покер говорил:

Тогда было не проблемой выиграть деньги в покер. Главной проблемой было уйти с выигрышем.

Конечно, сейчас стало меньше нечестных брокеров, но тем не менее они есть. После этого – стоимость услуг, комиссионные, программное обеспечение и прочие прикладные параметры.

Шаг 2. Установка программного обеспечения на компьютер пользователя и его базовая настройка . Один из самых легких этапов, потому что у большинства брокеров есть своя служба поддержки, которая сможет помочь при решении всех технических вопросов.

Гораздо сложнее – узнать обо всех функциях терминала. Зачастую они достаточно сложные в освоении, и для того, чтобы понять, за что каждая из кнопок отвечает, может уйти несколько дней. После этого можно сказать что терминал освоен, теперь можно спокойно начинать торговать.

Шаг 3. Открытие демо-счета . На этом этапе мы не учимся и даже не тестируем стратегию. Просто проверка функционала трейдерского терминала. Игра на демо-счете и на реальном иногда очень сильно отличаются, прежде всего из-за психологии и давления реальных денег.

Для начинающихтакие счета опасны тем, что они могут дать ложное мнение о том, что они что-то умеют и могут сразу выходить в плюс. Просто протестируйте способности терминала, немного поторгуйте, поймите, когда нужно применять вашу стратегию и теперь открывайте реальный счет.

Шаг 4. Открытие реального счета и внесения первого депозита . С этого момента начинается долгий путь становления от трейдера-новичка до матерого волка на фондовом рынке. Этот путь зачастую занимает не один и не два года, но начинается он именно с этого шага.

Шаг 5. Начало игры на бирже по уже разработанной стратегии . С этого момента трейдер получает прибыли, убытки, закрывает доходные позиции, или проигрывает все свои деньги на счете. Все зависит только от торгующего.

Шаг 6. Сбор информации, предварительный анализ, получение знаний и подготовка стратегии . Это будет нулевой этап, который каждый должен пройти еще до того, как перейти к первому шагу – выбор брокера.

Как заработать на фондовом рынке

Есть два главных способа заработка на бирже – инвестиционная деятельность и спекулятивная. Их главное отличие в том, что инвестиции – среднесрочное и долгосрочное с целью получения прибыли от реализации, дивидендов, погашения ценных бумаг. Спекулятивная же деятельность предполагает куплю-продажу ценных бумаг с целью перепродажи и заработка на колебании цен.

Более доходный способ – спекулятивный. Более надежный – инвестиционный.

Теперь о том, как можно заработать инвестируя:

• Покупать акции . Самый рискованный вид ценных бумаг. Он позволяет получать ежегодные дивиденды, которые зависят от финансового результата деятельности предприятия. Рекомендуется покупать акции достаточно надежных эмитентов – Google, Apple, Samsung и т. д.
• Покупать облигации . Более надежный способ вложения денежных средств. Проценты по некоторым облигациям сравнимы с банковскими депозитами, но тем не менее они являются довольно прибыльным инструментом, если уметь сочетать доходность и риски. Ведь всем известно, что чем выше доходность ценной бумаги, тем выше по ней риски неуплаты – компании-эмитента. При этом развивающиеся компании, наоборот, ставят цену ниже среднерыночной, чтобы таким образом компенсировать риски инвесторов и привлечь к ним внимание.
• Покупать сертификаты . Один из самых неоднозначных способов. Сертификат – один из финансовых инструментов, своеобразный аналог банковского вклада. С несколькими отличиями – сумму сертификата можно поставить абсолютно любую, сертификат можно передать, реализовать без потерь процентов и т. д.

Спекулянты имеют более узкий круг способов заработка:

• Перепродажа акций . Один из самых главных способов заработка. Он может принести доходность до 20-30% в день, но и убытки могут быть огромными. Очень рискованный способ, требующий хороших знаний от трейдера;
• Использование фьючерсов и опционов . Они позволяют перенести покупку на будущий период по текущим ценам.

В зависимости от способа заработка, варьируется прибыль, риски и финансовые инструменты, которыми добывается доходность. Каждый трейдер должен сам выбрать, в каких объемах он собирается торговать, с помощью чего и на какую прибыль рассчитывает, и уже от этого следует выбирать финансовый инструмент.

Что такое голубые фишки

Голубыми фишками признаются самые стабильные компании, которые гарантированно выплатят своим инвесторам денежные средства, обладают колоссальной стабильностью и как следствие низкими рисками и низкой доходностью. Голубые фишки – основа для консервативного инвестирования.

В России в роли голубых фишек выступают сырьевые компании, Сбербанк, ВТБ, Московская биржа и другие крупные компании. Они отличаются более высокой стабильностью на протяжении последних нескольких лет, гарантированно приносят инвесторам деньги и ежегодно привлекают дополнительные денежные средства путем дополнительного выпуска акций и облигаций.

А теперь пять реальных советов, которые могут помочь инвесторам получать гарантированную прибыль:

1. Постоянно изучайте фондовый рынок . Рынок ценных бумаг – это почти то же самое, что и IT-технологии. Он постоянно развивается, постоянно в движении. Он изменчив, текуч и благодаря этому нет определенного способа победить и обогатиться. Внимательно изучайте тенденции, изменения, просматривайте новости, новые стратегии, ищите способы усовершенствовать ваши навыки. Все это пригодится и все это сделает доступным игру в плюс.
2. Помните, что вы играете не только против других трейдеров, но и брокера . Многие забывают этот факт и часто на длинной дистанции уходят в минус, несмотря на то, что вроде бы играли в плюс. Те несколько процентов, которые удерживаются брокером и всем биржевым аппаратом, очень сильно бьют по карману обычного трейдера.
3. Имейте четкую стратегию . Каждый должен подобрать и адаптировать стратегию торговли под себя. Сочетание манеры игры на бирже с чертами характера, склонностью к рискам, требованиям к прибыли и множеством психологических факторов позволяет добиваться высоких результатов просто следуя одному «стилю игры». Но при этом стратегия должна быть достаточно гибкой, чтобы адаптироваться под изменения рынка.
4. Эмоциональный контроль . Это не значит полный отказ от импульсивных сделок «по интуиции». Это означает анализ всех торгов и поиск оптимального метода. Даже если трейдер будет совершать большинство прибыльных сделок, которые он открыл благодаря своей интуиции – так и нужно продолжать. Но если эмоциональные решения приносили только убытки, то рекомендуется пересмотреть подход к открытию сделок. Анализ и только анализ.
5. Ведение дневника сделок . Наверное, один из самых важных советов. Дневник сделок – место, куда записывается вся информация: когда была открыта сделка, суть операции, какая стратегия, что ожидалось, что получилось, прибыль или убыток, почему была открыта сделка. И после каждого дня проводится анализ, который позволяет выявить, что оказалось прибыльным, а что убыточным. Со временем такой дневник вырастает в полноценную аналитическую тетрадь трейдера, благодаря которой он может отслеживать свой прогресс, а также получает возможность проанализировать, какой из подходов приносит ему больший доход.

Эти несложные советы действительно могут помочь торговать на фондовой бирже еще успешнее, чем ранее.

Основные ошибки начинающих инвесторов

Теперь о пяти основных ошибках начинающих инвесторов:

• Слишком раннее фиксирование прибыли . Новички стараются фиксировать прибыль, как только она появляется. Это очень ошибочный подход. В идеале фиксировать прибыль нужно либо на момент пика цен, либо на момент спада, но такая ситуация достигается очень редко. Лучше переждать и на первых признаках противоположного тренда сразу же продавать или покупать;
• Эмоциональная игра . Как уже говорилось ранее – отсутствие эмоционального контроля может привести к нежелательным сделкам. Лучше лишний раз проконтролировать свои эмоции. Ведь по лицу опытного трейдера не поймешь, потерял ли он 2 000$ сейчас или выиграл;
• Отсутствие дневника . Как говорилось выше: дневник – один самых важных элементов для самоанализа;
• Постоянная смена стратегий . Поиск оптимальной стратегии – одна из особенностей фондового рынка в целом, но при этом постоянная смена стратегий ни к чему хорошему привести не может. Ведь нельзя быстро понять всех подводных камней той или иной стратегии не поиграв с ней на практике. Именно поэтому нужно потратить некоторые время на изучение стратегии, научиться ею играть и только потом менять, если она не подходит для фондового рынка.
• Отсутствие механизма фиксирования убытков . Это одна из самых главных ошибок, которая при торговле с плечом брокера может привести к полному обнулению банковского счета. Стоп–лосс – это опция, при которой фиксируются убытки. Она обычно ставится ниже текущей цены, если вы покупаете, и выше, если продаете. Такой инструмент есть в каждом торговом терминале, и он позволяет минимизировать риски. Грамотное его использование оградит от ненужных убытков.

Суть фондового рынка емко можно отразить одной фразой – я выигрываю только тогда, когда проигрывают другие. И это самое эффективное определение игры на бирже.

Действительно, когда какой-то игрок совершает неверное решение, другой выигрывает. Именно этим и хорош фондовый рынок. Он позволяет играть против таких же трейдеров, обычных людей.

Фондовый рынок – важный инструмент как для государства, так и для обычных людей. Он позволяет эффективнее перераспределять денежные ресурсы как между секторами экономики, так и между отдельными юридическими и физическими лицами.

Фондовый рынок – место, где нельзя останавливаться в своем развитии. Можно только идти вперед в погоне за новыми навыками, тенденциями, изменениями и прибылью. Без этого нельзя добиться выдающихся результатов.

Есть несколько книг, которые обязательны к прочтению каждому, кто хочет сколько-нибудь ознакомиться с техникой биржевой игры и биржевых инвестиций:

• Александр Элдер – Основы биржевой торговли . Теоретически устаревший в плане торговых стратегий справочник, который позволяет понять психологию игры на фондовой бирже, осознать, что влияет на цены. Если говорить совсем грубо – справочник биржевой прикладной психологии;
• Бенджамин Грэхем – Разумный инвестор . Книга, которая нужна прежде всего тем, кто хочет сделать качественный пассивный доход с помощью ценных бумаг. Искать нужно последнюю редакцию, так как в ней содержатся действительно практические советы, на основе текущих биржевых ситуаций. Подойдет как новичкам, так и профессионалам.

Эти две книги – фундамент понимания биржевой игры и инвестирования. С их помощью можно создать некую базу, от которой можно будет отталкиваться при изучении дополнительных материалов.

Фондовый рынок или рынок ценных бумаг (англ. stock market, англ. equity market) – одна из основных частей финансового рынка, на котором происходит оборот . Ценными бумагами являются акции, облигации, векселя, чеки, инвестиционные паи, фьючерсы и опционы.

Фондовый рынок является механизмом, обеспечивающим переход денежных средств из одного сектора экономики в другой.

Для чего нужен фондовый рынок?

Применений у фондового рынка есть множество. Его используют разные люди с совершенно разными целями и интересами. Всего можно выделить 3 основных группы применения:

• Бизнес

Предприниматели часто используют фондовую биржу для более эффективного ведения бизнеса. Так, именно здесь крупные компании продают свои акции и облигации, при желании бизнесмен может купить опцион или заключить , тем самым минимизировав свои риски от внезапных колебаний на различные товары. Более детально обо всех этих ценных бумагах речь пойдет далее.

• Инвестиции

Наиболее традиционные участники фондового рынка – это инвесторы. Они приобретают ценные бумаги, что продают предприниматели, с целью заработка на этом. Инвестор ставит перед собой целью выгодно вложить деньги и получить в будущем прибыль. Как правило, он делает долгосрочное вложение и не рассчитывают на слишком большую прибыль. Редкий инвестор может похвастаться доходом больше 50% от вложенных средств за месяц. Конечно, это касается лишь инвесторов на фондовой бирже, другие способы могут принести больший доход, само собой, при больших рисках.

• Спекуляция

В настоящий момент подавляющее большинство участников на фондовой бирже – это спекулянты. Они стремятся купить определенный актив дешевле, а продать его дороже, заработав тем самым на динамике. В отличие от инвесторов, спекулянтов не интересуют выплаты по ценным бумагам (дивиденды, проценты), их интерес – это динамика курса. При этом спекулянт может зарабатывать существенно больше инвестора, но в то же время у него возникает повышенный риск. Для заработка ему необходимо правильно предсказать, куда будет двигаться курс в будущем, после чего вложиться в соответствующий актив и попытаться на нем заработать.

Кто является участником фондового рынка?

Участниками фондового рынка являются:

• Эмитенты – те, кто выпускает (производит) на рынок ценные бумаги;
• Инвесторы - покупатели ценных бумаг;
• Профессиональные участники рынка – частные лица и компании, для которых торговля на фондовом рынке является профессиональной деятельностью (дилеры, брокеры, трейдеры и пр.).

Какие виды фондовых рынков бывают?

Фондовые рынки имеют множество различных классификаций: по характеру размещения ЦБ, по форме организации (биржевые, внебиржевые), по видам ценных бумаг, по территориальному признаку, по видам сделок и т.д.

По характеру размещения ценных бумаг бывают:

• первичные фондовые рынки, которые занимаются размещением только новых ЦБ;
• вторичные – занимаются размещением ценных бумаг, уже бывших в обращении, третий и четвертый рынки.

С понятием вторичного фондового рынка тесно связано понятие фондовой биржи , ведь именно на ней спекулируют инвесторы и . Фондовая биржа – это организация, предметом деятельности которой является обеспечение нормального и юридически правильного обращения ценных бумаг, а также определение их рыночной стоимости.

Фондовые рынки также можно разделить на несколько разновидностей и по некоторым другим критериям:

• по эмитентам - рынок государственных ценных бумаг, рынок ценных бумаг частных компаний и т.д.
• по территориальному признаку - международный рынок, национальный рынок, региональный рынок;
• по видам предлагаемых и покупаемых ценных бумаг - рынок акций, облигаций, фьючерсов и других производных ценных бумаг и т.д.;
• по биржевому критерию – биржевой и внебиржевой рынок;
• по сроку - рынок краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг;
• по отраслям и некоторым другим параметрам.

Что такое индексы фондовых рынков?

Индекс фондового рынка – это инструмент, который дает представление об общем состоянии цен на фондовом рынке, другими словами, он показывает, куда в целом движется рынок.

Индекс фондового рынка рассчитывается на базе некоторого количества акций – у разных индексов может быть разное количество составляющих его ценных бумаг, какой-то базируется на 10 ценных бумагах, а какой-то на 500 и более. А разные индексы одного и того же рынка дают возможность оценить его с различных сторон.

На мировых биржах обращается огромное количество акций, но для того чтобы понять, как в целом торговался фондовый рынок какого-либо иностранного государства, используют как раз соответствующий биржевой индекс, который показывает среднее значение движения большого количества акций, обращающихся на данной бирже (вместо того, чтобы просматривать результат торгов по каждой отдельной бумаге).

Есть ли в России фондовый рынок?

На российской сцене ключевыми игроками являются и Российская торговая система (РТС).

На ММВБ в основном торгуют акциями, а на РТС преимущественно фьючерсами и опционами.

Как регулируется российский фондовый рынок?

Базовым документом, закрепляющим основы законодательства о ценных бумагах, является Гражданский кодекс РФ, определяющий понятие ценных бумаг, их виды, требования к ним, субъекты прав, закрепленных ценной бумагой, общий порядок передачи и осуществления прав по ценным бумагам, особенности фиксации прав, вытекающих из бездокументарных ценных бумаг и их обращения.

Основным специальным актом, определяющим устройство и регулирующим фондовый рынок, является Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Этим Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Как торговать на фондовом рынке?

Важнейшим звеном на фондовом рынке выступает организатор торгов, благодаря которому, собственно и происходит купля-продажа ценных бумаг. Обычно организатором торгов выступает фондовая биржа. Как правило, фондовым биржам не нужны помещения: сейчас торговля акциями ведется в электронной форме.

Частные инвесторы не имеют прямого доступа к фондовому рынку. Торговля осуществляется через профессионального участника рынка ценных бумаг - брокера.

Или рынок ценных бумаг — это часть финансового рынка на котором обращаются ценные бумаги.

Когда компании для развития своего бизнеса не хватает собственных средств, она может их привлечь со стороны. Для этого компания может:

• взять кредит в банке — это самый простой и распространенный способ получить недостающие средства;
• выпустить — это долговые ценные бумаги, по сути компания берет деньги в долг у инвесторов, обязуясь потом вернуть их с процентами. Облигации выпускают не только компании, но и государства.
• выпустить — это долевые ценные бумаги. Продав акции, компания получает деньги, а инвесторы — долю в компании. Эти деньги компания возвращать инвесторам не обязана, но инвесторы могут получить с них доход в виде дивидендов, роста курсовой стоимости, а так же участвовать в управлении компанией.

Таким образом фондовый рынок — это место привлечения и перераспределения капитала между различными участниками, предприятиями, структурами и секторами экономики.Фондовый рынок — сложный и важный механизм, обеспечивающий функционирование экономики страны. В связи с этим существует строгая система допуска организаций к работе на фондовом рынке. Для работы на фондовом рынке организация должна получить лицензию участника рынка ценных бумаг. Ранее лицензии выдавались Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР), но в 2013 году в связи с упразднением ФСФР эти функции были переданы Центральному Банку Российской Федерации в рамках создания так называемого мегарегулятора. ЦБ РФ не только выдает лицензии, но и осуществляет контроль за деятельностью участников рынка. Профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются брокеры, дилеры, доверительные управляющие, депозитарии, реестродержатели, управляющие компании. Все они выполняют различные роли и функции на рынке и обладают соответствующими лицензиями. Только эти организации имеют непосредственный доступ к рынку ценных бумаг.

Так же на рынке работают институциональные инвесторы — это крупные организации, к которым относятся банки, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды.

Первичный и вторичный фондовый рынок.

Когда компания впервые продает свои ценные бумаги, их размещение происходит на первичном рынке. На этом этапе компания получает деньги на развитие, а инвесторы — ценные бумаги. Потом инвесторы вправе перепродать купленные ценные бумаги другим инвесторам на вторичном рынке . К этим сделкам между инвесторами компания уже не имеет отношения и ничего с них не получает. Таким образом на первичном рынке происходит первичная продажа ценных бумаг инвесторам, а на вторичном их дальнейшее обращение. Вторичный рынок не менее важен, чем первичный. Если бы у инвесторов не было возможности перепродать свои бумаги на вторичном рынке, они не так охотно покупали бы их на первичном.

Первичный и вторичный фондовый рынок

Биржевой и внебиржевой фондовый рынок.

Биржевой — это организованный рынок ценных бумаг, торги на котором проходят в соответствии с установленными правилами. На биржевой рынок допускаются ценные бумаги только крупных компаний, прошедших строгий отбор. Ценные бумаги мелких компаний, которые не могут или не хотят проходить отбор на бирже, торгуются на внебиржевом рынке. Что на биржевом, что на внебиржевом рынке торги проходят с помощью электронных систем. В России биржевые торги проходят на Московский бирже. На ней торгуются ценные бумаги таких известных компаний как Газпром, Сбербанк, Лукойл, ГМК Норникель, ВТБ, Роснефть и другие. Внебиржевой рынок представлен торговой системой RTS Board. На ней торгуются бумаги малоизвестных небольших компаний, торги проходят редко, так как бумаг в свободном обращении мало и не всегда удается сразу найти продавца или покупателя.

По типу торгуемых ценных бумаг рынки делятся на долговой рынок (рынок облигаций и векселей), и рынок производных финансовых инструментов (фьючерсы и опционы).

Частные инвесторы не имеют прямого доступа к фондовому рынку. Торговля осуществляется через профессионального участника рынка ценных бумаг — брокера.

- это совокупность правил и механизмов, которые позволяют вести операции по купле- продаже ценных бумаг (акций), и на сегодняшний день является одним из наиболее привлекательных инструментов для инвестирования. Поскольку доступ к работе на фондовых биржах получили как частные инвесторы, так и спекулянты, данный вид деятельности активно развивается и предлагает хорошую возможность вложения денег.

Если говорить о возрасте и применимости технического и фундаментального анализа, то фондовый рынок находится пожалуй на первом месте. Написано множество книг и научных работ на тему фондовых бирж и их составляющих. Что же такое фондовый рынок или как его еще называют рынок ценных бумаг ?
Stock market- в переводе с английского, означает рынок акций или рынок ценных бумаг, то есть, это место где происходит покупка и продажа акций.

В настоящее время различают два вида рынка ценных бумаг:
- Первичный;

Вторичный;

Первичный рынок ценных бумаг - это рынок, на котором торговля идет акциями, которые не были еще в обороте, и была проведена их эмиссия впервые. Как правило, это происходит когда молодая компания либо уже работающая на бирже, но не имевшая своих акций, требует дополнительных финансовых вливаний инвесторов. Данный механизм помогает привлечь на свою сторону инвестиции, и получить дополнительные средства либо для развития, либо для поддержания производства. Первичный вид является индикатором накопления инвестиций в стране. Эмитентами так же могут выступать и государственные институты.

Вторичный рынок ценных бумаг - это рынок, на котором основная масса это не инвесторы, а спекулянты, целью которых является желание удачно купить и перепродать акции (ценные бумаги) для получения максимальной прибыли. Работа на данном рынке ведется с акциями компаний, которые находятся в обороте достаточно давно. Преследуя цель заработка, прибыль получают за счет курсовой разницы. Вторичный вид является, механизмом, регулирующим перераспределение капитала, обеспечивая "перетекание" капитала от одних участников к другим. Еще одну важную функцию, которую выполняет вторичный рынок ценных бумаг - это формирование действительной стоимости акции. Он своего рода "барометр" цены бумаги той или иной компании, который реагирует на изменение ситуации быстрее, чем первичный вид.

Развитый и открытый фондовый рынок в стране характеризует, сильную и стабильную экономику, и способствует привлечению инвесторов из других стран.

Чем же так привлекателен фондовый рынок сегодня? Почему инвестирование в ценные бумаги получило такое большое распространение?

Очень долго фондовый рынок был недоступен обычному обывателю, поэтому вокруг биржевой торговли возникало много непонятных и невообразимых историй. В действительности же работа на фондовом рынке сводится к покупке и продаже акций разных компаний и получении выгоды. Правило "покупай дешевле и продавай дороже" является, пожалуй, точным описанием сути работы на биржах. В последствии, когда доступ к торговле на мировых фондовых площадках получили практически все желающие это для некоторых стало одной из важных статей дохода и заработка. Сегодня внушительный финансовый оборот, который проходит через мировые фондовые биржи составляет не один триллион долларов. Такие объемы способны влиять не только на капитал, который присутствует на торгах и цену на отдельные фондовые инструменты, но и оказывать сильное влияние на экономику разных стран.

В период финансовой нестабильности фондовый рынок играет так же не последнюю роль. Инвестирование в ценные бумаги более устойчивых к потрясениям компаний используется как страховка от возможных рисков и потерь.